Analisi del valore delle azioni di una società basata sui dati di bilancio rielaborati in alcuni indicatori: price earning (p/e), Roe, e la valutazione di alcune grandezze:il fatturato, i debiti, le prospettive di crescita ecc.
L’analisi fondamentale serve, ad esempio, per individuare le azioni sopravvalutate dal mercato (prezzo del mercato superiore al loro valore reale) e quali azioni sono invece sottovalutate dal mercato (valgono di più di quanto costano).
L’analisi fondamentale è, assieme all’analisi tecnica, il principale strumento per lo studio finalizzato a supportare un investimento (trading).
Volendo distinguere l’analisi fondamentale da quella tecnica si può dire che, mentre l’analisi tecnica cerca di definire il prezzo futuro di un titolo basandosi sugli aspetti formali dell’andamento delle quotazioni (derivati da grafici), l’analisi fondamentale si occupa di stabilire il “giusto prezzo” di un titolo in base alle caratteristiche economico-finanziarie intriseche della società cui fa riferimento.
Le variabili studiate con l’analisi fondamentale saranno quindi tutti gli eventi micro e macroeconomici che hanno un qualche impatto sulla società presa in esame, il che comporta riuscire ad avere una visione d’insieme dei mercati, del settore in cui la società opera, del suo piano industriale, del suo management, ma soprattutto è necessaria un’approfondita conoscenza del suo bilancio d’esercizio, che è lo strumento primario di valutazione utilizzato nell’analisi fondamentale.